prucommercialre.com


Cómo implícita figuras volatilidad en Opciones de comercio

El primer paso para el comercio de opciones sobre la base de la volatilidad implícita es comprar y vender de manera correcta al mejor precio posible. Esto puede parecer difícil, pero se puede hacer relativamente fácil por el software de comercio de opciones.

Un método simple es enumerar una serie de opciones en su pantalla, y para tener en cuenta dos números particulares, el precio real de la opción (el precio de venta) y el valor teórico de la opción, que se deriva de la fórmula Negro-Sholes , la ecuación de referencia para la valoración de opciones. Valores Negro-Sholes se basan en los precios subyacente, precio de ejercicio de la opción, prima de la opción, la volatilidad histórica, fecha de vencimiento, tasa de interés y tasa de dividendo.

La diferencia entre el precio de venta y el precio teórico es la clave, con la mayor diferencia entre los dos números que le da el "descuento más grande" y que le conduce a la opción menos costosa en la serie. Para encontrar la opción más cara, que se ubicaría la serie en marcha atrás y buscar la menor diferencia entre los dos precios, o el "descuento más pequeño."

Siempre es útil para mantener un ojo en la actividad de las opciones de comercio, ya que los creadores de mercado a menudo huelen que algo está en marcha y empieza a comprar opciones para sus propias cuentas para cubrir sus posiciones cortas. Los creadores de mercado tienden a ser cortos más de las veces para protegerse, ya que con el acceso a todos los datos de la actividad de comercio, tienen mejor información que el público en general.

Cuando el volumen de opción y la volatilidad implícita recoger, mirar a los activos subyacentes y en la acción en otras series opción. Si el activo subyacente no hacer un movimiento y la acción en otras opciones no comienza a recuperarse, lo que probablemente suceda es que un fondo de cobertura u otro motor del mercado está poniendo en un gran seto o el establecimiento de una gran posición para proteger su cartera.

Cuando ves a grandes aumentos en el volumen de operaciones y la volatilidad implícita en una opción, es una muy buena señal de que alguien sabe algo que muy pocos conocen. Mantenerse alejado de dichas operaciones, o por lo menos no la venta de la volatilidad, es una buena idea. Estos pueden ser situaciones de alto riesgo que pueden convertirse en una moneda de diez centavos y puede llevar a la pérdida de dinero muy rápidamente.