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Criterio de Kelly Método de Administración del Dinero

Con los años, los comerciantes del día se han desarrollado muchas maneras de administrar su dinero. Algunas de ellas tienen sus raíces en la superstición, pero la mayoría se basan en diferentes teorías de probabilidad estadística. La idea subyacente es que nunca se debe poner todo su dinero en una sola operación, sino más bien poner en una cantidad que es apropiada dado el nivel de volatilidad. De lo contrario, corre el riesgo de perderlo todo.

Cálculo del tamaño de posición bajo muchas de estas fórmulas es algo complicado. Es por eso que las casas de bolsa y los paquetes de software de comercio a menudo incluyen calculadoras de manejo de dinero.

Utilizando el criterio de Kelly es sólo un método. Hay otros métodos por ahí, y ninguno es apto para todos los mercados de todo el tiempo. La gente que comercian ambas opciones y acciones pueden desear utilizar un sistema para operaciones de opciones y otra para operaciones de bolsa.

El criterio de Kelly salió del trabajo estadístico realizado en los Laboratorios Bell en la década de 1950. El objetivo era averiguar las mejores maneras de manejar problemas de señal-ruido en las comunicaciones telefónicas de larga distancia. Muy rápidamente, los matemáticos que trabajaban en él vieron que había aplicaciones a los juegos de azar, y en muy poco tiempo, la fórmula despegaron.

Para calcular el porcentaje ideal de su cartera de poner en riesgo, lo que necesita saber qué porcentaje de sus operaciones se espera que gane, así como el regreso de una operación ganadora y el desempeño relación de ganar el comercio de pérdida de los oficios. La taquigrafía que muchos comerciantes utilizan para el criterio de Kelly se borde dividido por viento y marea, y en la práctica, la fórmula es la siguiente:

Kelly% = W - [(1 - W) / R]

W es el porcentaje de operaciones ganadoras, y R es la relación de la ganancia media de las operaciones ganadoras relativos a la pérdida media de las operaciones perdedoras.

Por ejemplo, suponga que tiene un sistema que pierde 40% de las veces con una pérdida del 1% y que gana 60% del tiempo con una ganancia de 1,5%. Enchufar que en la fórmula Kelly, el porcentaje derecho de comercio es 0,60 - [(1-0,60) / (. 015 / 0,01)], o 33,3 por ciento.

Mientras usted limita sus operaciones a no más del 33% de su capital, nunca debe quedarse sin dinero. El problema, por supuesto, es que si tienes una larga serie de pérdidas, usted podría encontrarse con muy poco dinero para ejecutar una transacción. Muchos comerciantes utilizan una estrategia de "medio-Kelly", limitando cada comercio a la mitad de la cantidad indicada por el criterio de Kelly, como una manera de mantener la cuenta de explotación se encoja demasiado rápido. Ellos son especialmente propensos a hacer esto si el criterio de Kelly genera un número mayor de aproximadamente 20 por ciento, como en este ejemplo.