La relación de la volatilidad dice comerciantes del día lo que la volatilidad implícita de un valor es relativo a la reciente volatilidad histórica. Esta relación muestra si se espera que la seguridad a ser más o menos volátil en este momento de lo que ha sido en el pasado, y se utiliza ampliamente en los mercados de opciones.

El primer cálculo requerido es la volatilidad implícita, que se retiró con el modelo Negro-Scholes, un modelo académico para la valoración de opciones. Cuando conectas al modelo algunas variables - tiempo hasta el vencimiento, las tasas de interés, dividendos, precio de las acciones y el precio de ejercicio - la volatilidad implícita es el número volatilidad que genera el precio de la opción actual. (Usted no tiene que hacer estos cálculos usted mismo porque la mayoría de sistemas de cotización generan volatilidad implícita.)

Después de tener la volatilidad implícita, se puede comparar a la volatilidad histórica de la opción, que le dice lo mucho que el precio ha cambiado en los últimos 20 o 90 días.

Si la volatilidad implícita es mayor que la volatilidad estadística, el mercado puede estar sobreestimando la incertidumbre en los precios, y las opciones pueden ser sobrevaluado. Si la volatilidad implícita es mucho menor que la volatilidad estadística, el mercado puede estar subestimando la incertidumbre, por lo que las opciones pueden ser infravalorada.