También conocido como conmutación telefónica, conmutación telefónica es el proceso de colocar un pedido con un corredor o agente, utilizando el teléfono como medio. Normalmente, la orden tendrá que ver con los activos de un fondo de inversión o una anualidad. Cuando se le preguntó a explicar de conmutación telefónica, la respuesta por lo general implica explicar la estrategia como una forma de transferir fondos de un fondo de inversión o de anualidad variable a uno que es de tipo similar, lo que permite a los inversores a maximizar el potencial de rentabilidad de los fondos invertidos en los dos fondos involucrados.

Los fundamentos de conmutación telefónica implican la colocación de una orden verbal con un corredor o el gestor del fondo. No es raro que la parte demandada señala que uno de los principales beneficios de este enfoque es que el inversionista puede presentar la solicitud en un periodo muy corto de tiempo, y que el orden se puede ejecutar a pocos minutos de la presentación de la solicitud. Esto significa que el inversor puede tomar ventaja de los cambios en el mercado que permitirá a los fondos transferidos para comenzar de inmediato la generación de un retorno. Si bien el proceso puede guardar sólo unos momentos, la diferencia de rentabilidad puede ser significativo, dependiendo de lo que los movimientos se llevan a cabo con los valores incluidos en cada uno de los dos fondos.

Hoy en día, la presentación de solicitudes de este tipo se puede hacer en línea, a través de una conexión segura entre el inversionista y la empresa que en realidad ejecuta la transacción. Dependiendo de cómo la empresa ha configurado esta interfaz, la ejecución real puede tomar un poco más de lo que hace la llamada telefónica y hablar con el asesor directamente. Incluso si no hay una diferencia apreciable en el tiempo necesario para ejecutar la orden, muchos inversionistas encuentran que verbalmente comunicando con el asesor es más satisfactorio que la presentación de la solicitud en línea.

Otra razón por la que la conmutación telefónica sigue soportando es que el proceso elimina la necesidad de estar en línea al momento de presentar la solicitud. Esto significa que el inversor puede estar en un área donde la conectividad inalámbrica es poco fiable y todavía llegar a un corredor a través de un teléfono fijo y realizar el pedido. Esta ventaja se utiliza a menudo como un medio de demostrar por qué el cambio de teléfono puede ser tan eficiente en activos en movimiento que cualquier otro método, y aún más eficiente en situaciones específicas.