Neutral Cash es un tipo de estrategia que implica la creación de un conjunto de compra y venta de instrumentos financieros en una combinación que da como resultado ningún aumento real o disminución para el inversor. Este enfoque no implica ningún efectivo neto, lo que significa que los activos líquidos del inversor no están atados en el proceso en cualquier punto en el tiempo. Una estrategia neutral efectivo a veces puede ser útil en la reordenación de los activos, en particular los setos, de manera que posicionará a las tenencias de los inversores con mayor ventaja y allanar el camino para obtener un rendimiento en el futuro.

Una de las configuraciones más comunes de un acuerdo neutral efectivo es emparejar la compra de un nuevo activo con una venta corta en un activo que ya es propiedad del inversor. La idea es asegurarse de que los resultados de la combinación en una situación neutral en términos del impacto en la cartera. Mientras que el inversor perderá dinero por las ventas al descubierto uno de los activos, el plan es hacer la diferencia con la adquisición de otro activo que se proyecta generar rendimientos que compensen esa pérdida de la venta corta.

Hay varios beneficios potenciales asociados con el uso de una estrategia neutral efectivo, incluyendo la ventaja de no tener que ahondar en otros activos con el fin de gestionar la compra del nuevo activo. Mediante la realización de la compra y la venta al mismo tiempo, no hay necesidad de usar dinero en efectivo neto o incluso hacer uso de una cuenta de margen para gestionar la compra. Esto significa que los otros activos del inversor permanecen en su lugar, y no se ven afectados por las operaciones de ninguna manera.

Hay algunas desventajas potenciales para una estrategia neutral efectivo. Si el activo adquirido no genera rendimientos para compensar el impacto de la venta corta, esto eventualmente desencadenar una pérdida neta. Al mismo tiempo, si la idea era que descargar un fondo de cobertura o de inversión similar que se había previsto a ir perdiendo valor en un futuro próximo, tomando la pérdida de la venta corta puede ser preferible en comparación con las mayores pérdidas que se obtendrían si se había celebrado el activo. Antes de trabajar en una estrategia neutral efectivo, los inversionistas deben tomar el tiempo para proyectar todos los resultados posibles, sopesar el riesgo asociado a la actividad, a continuación, tomar una decisión informada en cuanto a si debe o no continuar.