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¿Qué es el Análisis de DuPont?

El análisis de DuPont es un método para evaluar la rentabilidad de una empresa sobre recursos propios (ROE). También se llama a menudo la identidad DuPont. El análisis DuPont rompe ROE de una empresa mediante el análisis de eficiencia de los activos o índice de rotación, la eficiencia operativa y el apalancamiento financiero-este enfoque mide el valor bruto en libros de la empresa. Por el contrario, otros recursos de análisis miran valor neto de la empresa para evaluar el ROE, que no analiza tan profundamente como el método DuPont y por lo tanto no puede ser tan preciso. El análisis DuPont fue iniciada en gran parte por la DuPont Corporation, que fue fundada en la década de 1920.

ROE se refiere específicamente al valor accionista puede esperar de sus tenencias. Se puede calcular simplemente tomando los ingresos netos de la empresa y dividiéndolo por el patrimonio neto. Un alto ROE suele ser un buen indicador de que una empresa es una buena inversión. Esto, sin embargo, puede ser engañoso. Una empresa puede aumentar su ROE al asumir nuevo endeudamiento, o la deuda, pero a expensas último del accionista. Por mirando más allá de la superficie de las prácticas financieras de la empresa, el análisis DuPont intenta proporcionar cálculos más fiables y, por lo tanto, seguro de ROE para los inversores.

Para evaluar ROE, las medidas Análisis DuPont qué tan bien una empresa gestiona sus activos frente a su apalancamiento. Esto se realiza mediante la medición de la tasa de rotación de activos y comparándolo con la cantidad de apalancamiento que la compañía está llevando a cabo y asumir. A continuación, analiza la eficiencia operativa de la empresa, que está determinada por el margen de beneficio, o la cantidad de sus ganancias de una empresa es realmente capaz de mantener.

A diferencia de la forma más sencilla de calcular el ROE, el cálculo de múltiples facetas de DuPont puede ser más capaz de detectar si y donde una empresa tiene bagaje financiero. Como resultado, un inversor puede ser menos propensos a invertir en una empresa que, a pesar de apelar en la superficie, en última instancia, puede tener retornos débiles resultantes de los márgenes de beneficio malas o apalancamiento hinchado. También puede ayudar a proteger a los inversores de invertir dinero en empresas que han elevado artificialmente su ROE, tal vez tomando en más influencia, con el fin de atraer más inversionistas.

El análisis DuPont también puede ser útil para una empresa que desee tener su propio pulso financiera. Los ejecutivos pueden ser conscientes de que su compañía está bajo rendimiento, pero pueden necesitar un método para encontrar la fuente del problema. El uso de un sistema de evaluación como el análisis DuPont puede ayudar a los líderes de la compañía a localizar la fuente de un problema financiero que se puedan tomar medidas para rectificar.

El análisis DuPont puede no ser útil en el análisis de todas las industrias. Por ejemplo, un banco puede utilizar los activos y el apalancamiento de manera diferente a una cadena minorista lo hace, lo que puede hacer que sea difícil obtener las mejores cuotas para las industrias que utilizan el mismo método de análisis. Para tales casos, hay otros métodos rigurosos de análisis de ROE además el método de DuPont. Por ejemplo, algunos inversionistas usan un método de 5 años de evaluación de ROE, confiando en el tiempo para detectar cualquier defecto en las prácticas financieras de la empresa.