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¿Qué es un Riesgo sistemático?

El riesgo sistemático tiene que ver con el riesgo de que se presente en cualquier segmento de un mercado, o en el mercado en su conjunto. Algunas veces conocido como riesgo de mercado o riesgo no diversificable, este tipo de riesgo tiene el potencial de impactar un segmento de mercado completo o incluso a todo el mercado, y no se puede evitar con el uso de diferentes estrategias de inversión. Si bien el riesgo sistémico es inherente y no se puede evitar, hay maneras de minimizar los efectos de los riesgos y proteger la cartera de inversiones en algún grado.

Cualquier tipo de riesgo sistemático tendrá efectos de largo alcance que van más allá de impactar un valor concreto o algún pequeño grupo de valores. Un ejemplo de este tipo de riesgo es la guerra. Cuando participan en una guerra, la economía está gravemente afectada de varias maneras. Mientras que ciertos sectores del mercado pueden prosperar en tiempos de guerra, también hay un gran potencial para muchos sectores más mercado para resultarían perjudicados, sobre todo si la guerra en sí disminuye la demanda de determinados bienes o servicios, o desvía los recursos necesarios para esas industrias para fabricar su producto líneas.

Entrar en un período de recesión es otro ejemplo de un riesgo sistemático. Con una recesión, muchas industrias son propensos a sufrir. Los cambios en los costos de bienes y servicios, los cambios en la demanda de los consumidores, y el consecuente desempleo que se produce a menudo afecta a la fabricación, la banca, las telecomunicaciones, bienes raíces, e incluso la industria del retail de maneras muy significativas. Para el inversor, una recesión puede significar la preparación de importantes pérdidas en las inversiones que antes eran rentables. El inversor puede optar por capear el período económico con la esperanza de esas inversiones se recuperará, o tratar de venderlos, cortar las pérdidas, e identificar cualquier tipo de inversión que es más probable que, al menos, mantener su valor hasta que pase la recesión.

Aunque es muy poco probable evitar el impacto de cualquier tipo de riesgo sistemático, hay maneras de enfrentar ese riesgo y tratar de mitigar el efecto en algún grado. Algunos inversionistas han encontrado que la estrategia de cobertura puede minimizar el daño causado por este tipo de riesgo. Mientras que otros ven el enfoque de la variación de las participaciones en una cartera como una manera eficaz de hacer frente a un riesgo sistemático, incluso la colección más diversificada de activos todavía tiene cierto grado de riesgo, y es probable que sufran lo menos cierta cantidad de pérdida.

  • Unsystemic riesgo se refiere a la medida en que retornos de las acciones de una empresa no está correlacionado con el rendimiento del mercado de valores en general.
  • El riesgo sistemático tiene que ver con el riesgo de que se presente en cualquier segmento de un mercado, o en el mercado en su conjunto.