En los Estados Unidos, los mercados financieros reciben supervisión normativa general, de dos órganos de gobierno: la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y la Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Ambos tienen objetivos similares: asegurar que los inversores y los comerciantes tienen la información adecuada para tomar decisiones y para prevenir el fraude y el abuso.

Ni cuerpo tiene completa autoridad sobre los mercados, sin embargo. Gran parte de la responsabilidad por el comportamiento adecuado descansa en las organizaciones de autorregulación que las casas de bolsa se unen, y para los intercambios de sí mismos. No es sencillo, pero la superposición entre estas organizaciones parece asegurar que los problemas son identificados desde el principio y que los intereses de las empresas, intermediarios y gestores de inversión tienen una representación justa.

Aparte de las organizaciones enumeradas aquí, los intercambios tienen sus propios grupos regulatorios que aseguren que sus comerciantes cumplen con las normas de intercambio y normas de otras organizaciones. Los intercambios también supervisan el comercio con el fin de buscar patrones que podrían apuntar a la manipulación del mercado o uso de información privilegiada.

Regulación de valores y bonos corporativos de mercado

Los mercados de acciones y bonos corporativos son los más destacados. Los reguladores están activos y visibles debido a que estos mercados tienen un número relativamente grande de relativamente pequeños emisores. No hay un gobierno que emite la moneda - hay un montón de empresas emisoras de acciones.

• La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC): La SEC es una agencia gubernamental que asegure que los mercados funcionen de manera eficiente.
• Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA): representa FINRA y regula todas las empresas de corretaje de acciones y de bonos y sus empleados. Más de 4.750 empresas son miembros, con 634.000 empleados registrados de venta de valores. También administra verificaciones de antecedentes y exámenes de licencias, regula el comercio y monitores como las firmas cumplen los valores, y proporciona información para los inversores.

La regulación del mercado de bonos del Tesoro

Los bonos del Tesoro son ligeramente diferentes de los bonos corporativos. Están emitidos por el gobierno de Estados Unidos, por lo que la regulación está a cargo de la Oficina de la Deuda Pública del Departamento del Tesoro, con la supervisión adicional de la SEC.

La regulación del mercado de derivados

Los mercados de derivados tienen sus propios organismos reguladores, pero coinciden con el formato y la jerarquía de la regulación del mercado de acciones y bonos. Las organizaciones no pueden ser nombres muy conocidos, pero sus funciones serán parecer familiar.

• Commodity Futures Trading Comisión (CFTC): La CFTC es una agencia gubernamental que supervisa las actividades del mercado de productos agrícolas y financieros. Se asegura de que los mercados son líquidos y que ambas partes en una transacción de opciones o futuros son capaces de cumplir con sus obligaciones contractuales. También presta servicios de supervisión a los mercados al asegurar que los intercambios y las organizaciones de autorregulación tienen regulaciones suficientes en su lugar, y que esas regulaciones se hacen cumplir.
• Asociación Nacional de Futuros (NFA): La NFA regula 4.200 empresas y cuenta con 55.000 empleados que trabajan en los diferentes mercados de futuros. Administra la verificación de antecedentes y exámenes de licencias, regula el comercio de futuros y monitores como las firmas cumplen, y proporciona información para los inversores.
  
  La negociación de opciones sobre acciones está regulada por la SEC y la FINRA, pero la negociación en opciones sobre futuros está regulado por la CFTC y la NFA. Como las líneas entre productos derivados desdibujan, es posible encontrar una gran cantidad de solapamiento, y muchos en la industria predicen que la SEC y la CFTC se fusionarán en algún momento.

Divisas (forex) la regulación

Debido a que es el mercado más grande, más líquido del mundo, muchos comerciantes de día están tomando la negociación de divisas o forex. Pero aquí está el problema: Estos mercados no están bien regulados. No hay nada para detener a alguien de intercambio de dólares por dólares canadienses; turistas lo hacen todos los días, a menudo en un escritorio del hotel o tienda al por menor. No hay papeleo, sin problemas - y ninguna supervisión.

Supervisión no es necesario que alguien en una tienda de conveniencia de comprar un tubo de Smarties con dólares estadounidenses y conseguir locos canadienses a cambio. Desafortunadamente, esto ha permitido a algunas empresas a tergiversan el comercio de divisas para los comerciantes del día, haciendo que algunos comerciantes del día para obtener graves quemaduras.

• Opciones y futuros sobre divisas: La mayoría de divisas se negocian en el lugar; los comerciantes intercambian una divisa por otra en el tipo de cambio actual. El mercado spot no está regulado. Pero muchos de divisas del comercio mediante opciones y futuros. Opciones y futuros sobre divisas están regulados como los derivados a través de la CFTC, NFA, y las bolsas de futuros pertinentes.
• Los bancos y supervisión: Los bancos son responsables de la mayoría de compraventa de divisas, y los bancos están fuertemente reguladas. Esto significa que la Reserva Federal de Bancos y el Departamento del Tesoro de Estados Unidos están prestando atención a los mercados de divisas, en busca de evidencia de manipulación y lavado de dinero.