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Uso de la función XIRR

En otros temas de ExcelTips descubrir cómo se puede utilizar la función TIR para calcular la tasa interna de retorno para una serie de valores. Excel ofrece otra función, XIRR, que está estrechamente relacionada con la TIR. La función XIRR se utiliza para determinar la tasa interna de retorno cuando hay una serie de pagos irregulares asociados a una inversión. La función XIRR se proporciona como parte de las Herramientas para análisis complemento.

Por definición, una tasa interna de retorno es la tasa de interés devengado por una inversión que consiste en una serie de pagos e ingresos que se producen durante la vida útil de la inversión. La función XIRR se utiliza para determinar la TIR cuando los pagos y los ingresos se realizan en diferentes períodos. En los valores proporcionados a la función, se introduce pagos que realiza como valores negativos y los ingresos que recibe como valores positivos.

Por ejemplo, digamos que usted está invirtiendo en el negocio de su amigo, y que está proporcionando el dinero ($ 50.000) el 1 de noviembre Debido a la estacionalidad del negocio de su amigo, los pagos están programadas para el 01 de marzo, 1 de abril, 1 de mayo 01 de junio, 1 de julio y 1 de agosto de cada uno de los tres años. Durante el primer año, los pagos serán $ 3.500 cada uno, durante el segundo año van a ser $ 4,250 cada uno, y en el tercer año será de $ 5.000 cada uno.

Desde los $ 50,000 es dinero que está pagando, se introduce en Excel como un valor negativo. Los otros valores se introducen como valores positivos. Por ejemplo, podría introducir -50.000 en la celda D4, D5 3500 en las células a través de D10, 4250 en las celdas D11 a través de D16, y 5.000 en las células a través de D17 D22. Del mismo modo deberá introducir las fechas de los pagos de la columna C, justo a la izquierda de cada cambio de dinero. Para calcular la tasa interna de retorno, se utilizaría la siguiente fórmula:

= XIRR (D4: D22, C4: C22)

El primer rango que especifique con XIRR es el rango de valores (entradas y salidas de efectivo) y el segundo rango es de las fechas asociadas con esos valores. La función (en este caso) devuelve una tasa interna de retorno del 31,2368%.

Los rangos que utiliza con la función XIRR deben incluir al menos un pago y un recibo. Si obtiene un error # NUM y que ha incluido los pagos y cobros de la gama, a continuación, Excel necesita más información para calcular la TIR. En concreto, es necesario proporcionar una "conjetura de partida" para Excel para trabajar. Por ejemplo:

= XIRR (D4: D22, C4: C22,10%)

Este uso significa que la función XIRR empieza a calcular en el 10%, y luego recursivamente intenta resolver el XIRR basado en los valores de los rangos.

ExcelTips es su fuente de capacitación rentable Microsoft Excel. Esta punta (2503) se aplica a Microsoft Excel 97, 2000, 2002, y 2003. Usted puede encontrar una versión de este consejo para la interfaz de cinta de Excel (Excel 2007 y versiones posteriores) aquí: Uso de la función XIRR.